Güncel Piyasa ve Döviz Haberleri 28/10/2022 - Cuma
Resesyon riski ön planda: Teknoloji hisseleri çöktü. ECB'den güvercin faiz artışı
- Avrupa Merkez Bankası (ECB) dün beklentilere paralel 75 baz puan faiz artışına giderek refinansman oranı %2, marjinal borç verme imkânı %2,25 ve mevduat faizi %1,50 seviyesine yükseltti (2009'dan bu yana en yüksek oran). Hatırlanacağı üzere ECB oranları Temmuz'a kadar sekiz yıl boyunca -%0'ın altında- negatifti.
- Karar ardından mikrofon karşısına geçen Lagarde'ın bir miktar da olsa 'güvercin' bir ton kullanarak resesyon riskine dikkat çekerek enflasyonda tarihi bir artışla mücadele etme hedefinde zaten "önemli" ilerleme kaydedildiğini söyledi. Yatırımcılar, ECB kararı ardından faiz beklentilerini aşağı yönlü revize ederken, gelecek yıl politika faizinin %2,6 civarında zirve yapacağını ön görüyorlar.
- ECB kararının güvercin olarak algılanması, ortak para birimi EUR üzerinde bir miktar da olsun baskı kurdu. Hafta ortası 1,01 seviyesine yaklaşan EURUSD, yeniden paritenin altına sarkarak 0,9960 seviyesini test etti. ECB'nin "önemli" ilerleme kaydettiklerini söylemesi, faiz artış hızına ve devamına yönelik soru işaretlerini artırması ile 10 yıllık Alman tahvillere alım getirdi (faiz düştü, fiyat arttı). Somutlaştırmak gerekirse, Alman 10 yıllık tahvil getirisi son 4 günde 50 baz puan geriledi.
- Geçen haftalarda büyük gürültü kopartan Credit Suisse, bankanın beklenmedik 4 milyar İsviçre frangı üçüncü çeyrek kaybının ardından hisseleri %19'a yakın düşerken, bankanın değerini de yaklaşık 10 milyar frank seviyesine geriledi. Credit Suisse CDS risk priminin ise 254 baz puana yükseldiğini not edelim.
- Dün akşam kapanış zilinin ardından bilançosunu açıklayan Amazon, Google, Microsoft ve Meta gibi beklentileri karşıyamazken, (kapanış ardından) hisseleri %19 değer kaybetti. Amazon bilançosunda yüksek enflasyon ve gerileyen tüketici talebi ön plana çıktı. Apple finansallarında, Wall Street hedeflerinin gerisinde kalan üç aylık iPhone satışları ön plana çıkarken, yatırımcıların teknoloji şirketleri hakkındaki endişelerini de artırdı (mesela zayıf veriler ile Meta (Facebook) %24 düştü).
- İçeride ise TCMB, yılın son enflasyon raporunu dün yayımladı. Mevcut enflasyon oranı ile para politikasının izlediği patika aynı olmayınca, rapora ilişkin önem de hâliyle geçmişe göre düşmüş oldu. Sene sonu enflasyon tahminini %65,2 olarak güncelleyen TCMB, politika ve kredi faizleri arasındaki makasın yakından izlendiğini belirtip makroihtiyati önlemlerini sürdürüleceğinin altını çizdi.