Güncel Piyasa ve Döviz Haberleri 16/03/2023 - Perşembe
Amerika bankacılık krizi Avrupa'ya sıçradı #CreditSuisse
- Dün bültenimizde, Amerika'da batan 3 bankanın ardından ABD'de otoritelerin alacağı sert önlemler ve Başkan Biden'ın açıklamaları ile krizi tam da diniyor derken dün sabah saatlerinde 'top' Avrupa'nın sahasına geçti.
- Avrupa'nın sorunlu bankası Credit Suisse hissesi dün gün içinde %30'dan fazla düşerek Avrupa bankacılık endeksinde de %7'lik bir düşüşe yol açtı. Bu oldukça sert düşüşte, Bankanın %9,88 ile en büyük hissedarı konumundaki Arap sermayesi (Suudi Ulusal Bankası (SNB)) düzenleyici gerekçelerle daha fazla hisse satın alamayacağını (likidite enjekte edemeyeceğini) söyleyince, Credit Suisse hisseleri 'pistten' çıkarak tarihin en düşük seviyesini test etti.
- Avrupa banka endeksinde son 1 haftada yaklaşık 130 milyar doların buharlaştığını gördük. Dün Credit Suisse beraberinde Fransız kredi kuruluşları Societe Generale ve BNP Paribas'ı da %10 düşüşle peşine taktı. Açık bir şekilde Credit Suisse özelinde başlayan hareketin neredeyse tüm Avrupa bankalarına sirayet ettiğini söyleyebiliriz. İsviçre'nin amiral gemisinin 5 yıllık kredi risk primi (CDS) yeni bir rekor kırarak parabolik bir yükseliş kaydetmek suretiyle korkuları yeniden canlandırdı.
- Yaşanan panik havasına paralel piyasaların çehresi de hızla değişti. Ya da her şey tepetaklak oldu. Hisse senetleri bankacılık sektörü önderliğinde sert gerilerken, panik havası ile güvenli liman arayışları da hız kazandı. Hafta başında, ABD'de SVB ve Signature Bank'ın batması sonrası FED'in artık kolay kolay faiz artıramayacağı beklentisi ile gerileyen ABD Doları, dün krizin Avrupa'ya sıçraması ile sert değer kazandı. Hafta başı 1,08 seviyesine dayanan EURUSD paritesi dün gün içinde 1,05 seviyesinin diplerine kadar geriledi. Amerikan 10 yıllık tahvil faizi son 9 günde yaklaşık 70 baz puan; sadece dün 30 baz puan geriledi.
- FED'den 22 Mart toplantısına yönelik faiz artırım beklentisi %60 ihtimalle fiyatlanırken, faizi sabit tutma ihtimali de her geçen gün daha da artıyor. Piyasalar artık FED'den faiz artırımı beklemediği gibi, vadeli işlemler, açık bir şekilde Haziran ayından sonrası için de faiz indirimi bekliyor. Dün bu minvalde ABD'de açıklanan üretici enflasyonu hem manşet hem de çekirdek olarak piyasa beklentilerinin çok altında kalırken, enflasyon açısından önemli bir gösterge olan perakende satışlar da tahminleri karşılayamadı. ABD'de zayıf gelen veriler normal şartlarda dolar negatif bir hava yaratması beklenirken, Avrupa Bankacılık endişesi ile dün belki de günün en sağlıklı çalışan enstrümanı güvenli liman altın oldu.
- Altının ons fiyatı gün içinde 1,937 dolar seviyesine kadar yükseliş kaydederek, son 6 haftanın en yüksek seviyesine geldi. Piyasaların korku endeksi VIX yeniden 30 seviyesini test ederek piyasaların huzursuz olduğunu teyit ederken, uzun bir süredir Brent petrolde yön aşağıya diye 'bağırmamız' ardından dün beklediğimiz hareket de gerçekleşmeye başladı.