Güncel Piyasa ve Döviz Haberleri 04/09/2024 - Çarşamba
Yurt dışı topyekûn satıcılı; petrol yılın dibinde. İçeride enflasyon moral bozdu
- Petrol fiyatları dün sert bir satış baskısına maruz kalırken, piyasa yansıması ise kuşkusuz olumsuz oldu. Her ne kadar petrolün gerilemesi küresel anlamda enflasyonla savaşa ya da net enerji ithalatçısı konumundaki ülkelere büyük fayda sağlasa da, hisse senetleri cephesinde finansal kayıplara neden olarak genele yayılan sert satışları da beraberinde getirdi. Brent cinsi ham petrolün varil fiyatı %5'ten fazla düşüşle 73 dolar seviyesine gerileyerek yılın en düşük seviyesini test etti. Haber akışında, Libya’daki üretim ve ihracatın yeniden başlamasına dair işaretler, petrol fiyatlarında sert düşüşlere yol açtığını okuduk. Bu düşüşte, Çin ekonomisindeki yavaşlama endişeleri, ABD'de dün açıklanan zayıf veriler ve küresel talep endişelerinin de etkili olduğunu not edelim.
- ABD borsaları dün geceyi petrol fiyatlarında yaşanan sert satışların gölgesinde sert bir düşüşle tamamladı. Teknoloji hisselerinde yaşanan düşüş %3'ü aşarken, en büyük 500 şirketin işlem gördüğü S&P500 endeksi %2 geriledi. Eylül ayı tarihsel olarak hisseler için kötü bir dönem olarak bilinirken, zayıf ABD üretim verileri ve Çin'deki ekonomik durgunluk endişeleri de bu düşüşte etkili oldu. Yapay zekânın ağır siklet şirketi Nvidia, geniş çaplı bir piyasa satışından nasibini alarak %10 düştü. Nvidia piyasa değerinden 279 milyar dolar silerken (piyasa değerinde şimdiye kadarki en derin tek günlük düşüş), yatırımcıların bu yılki borsa kazançlarının çoğunu besleyen yapay zekâ teknolojisine karşı daha temkinli olmaya başladıklarının önemli bir göstergesi olarak görüyoruz.
- ABD büyüme kaygıları yatırımcıları riskli varlıklardan uzaklaştırdığını çok açık bir şekilde görüyoruz. Piyasaların korku endeksi VIX bir günde 15'ten 21'e seviyesine yükselirken, ne var ne yok sat olarak özetlediğimiz likidasyon eğilimi her finansal enstrümanda sert kayıpları da beraberinde getirdi. Petrol cephesinde yaşanan sert kayıplara paralel Bitcoin 57bin dolar seviyesinin altına gerilerken, içinde bulunduğunuz dönemin en gözde yatırım aracı olan altının bile bileğini büktü. Altın ile ilgili görüşlerimizi tekrar etmekte fayda görüyoruz. Doların adeta ‘silah’ olarak kullanılması nedeniyle Merkez Bankalarının dolar rezervlerini azalttığını; doların rezerv kompozisyonundaki payının %70’ten %58’e gerilediğini, ABD Hazinesinin her 100 günde ~ $1 trilyon artan borcu ve bunun da yarattığı kaygılar, artan jeopolitik riskler ve FED'in iki hafta sonra, yaklaşık iki yıl ardından sonra ilk defa faiz indirimine soyunacağını ve bunun da faiz getirisi olmayan kıymetli madenlere alım getireceğini beklentisinin bulunduğunu bir kez daha paylaşalım. Bu görüşler ışığında altın ile ilgili uzun pozisyonlarımızı korumaya devam edeceğiz. Büyük resimde, her ne kadar kısa vadede bir miktar volatiliteye imkân versek de, zayıf dolar temasının korunmaya devam edeceğini düşünüyoruz.